1946年12月15日宿北战场，山东野战军和华中野战军对戴之奇整编六十九师攻击开始了，在合围整编六十九师的合围圈上，要点是负责穿擦分割的一纵和负责攻占战场制高点峰山的八师。峰山是一个海拔只有八百多米的小山包，但却是整编六十九师防御的支撑点，一旦丢失峰山，整编六十九师将四面无依。戴之奇命令预备三旅七团死守，七团在一天之内把山包上的树全部砍光，以扫清一切色击障碍，然后紧急修筑起壕沟，布置了密集的火力配备。
八师赶到战场后，集中起五倍于敌的兵力从两面攻击峰山。在西南方向的一十三团一营在副教导员张明的率领下连续冲锋三次，敌人猛烈的火力导致部队出现严重伤亡，冲锋路线上遍布着遗体和伤员。天快亮了，如果拿不下峰山，势必影响整个战役进程，而此时原本有四百兵力的一营仅剩下了四十多人。副教导员张明决定最后再冲一次，在炮火和机抢的支援厂，四十多名官兵爬向鹿砦，撕开铁丝网，冒着敌人的机抢扫色，在壕沟里搭起人梯向山顶冲去。张明头部中弹，血流满面，视野模糊，但依旧冲在最前面。终于，从另一面攻击的二十四团一营一连冲上来了，连长郭继胜与张明在峰山顶会合。
整编六十九师陷入重围。戴之奇命令不惜一切夺回峰山。预备三旅和六十旅的两个团，在飞机和炮火的支援下，向峰山发动了一次又一次反攻，八师集中起所有的火力坚守不退。16日晚，戴之奇请求胡琏救援。至17日凌晨，胡琏除了哀叹戴先生不堪设想了之外，就是没有派出一兵一卒。戴之奇只好向南京求救。恳求校长派兵或催令胡部相援，拯危局于万难之时。蒋介石严令胡琏出兵，告诉他如果救不出戴之奇，提着自己的脑袋来南京。十七日上午，胡琏只派出两个旅，企图靠近整编六十九师，但遭到一纵三旅七团的顽强阻击。
胡琏的整编十一师十八旅不顾友邻擅自撤退，促成了戴之奇的整编六十九师的最后覆灭。同为国民党军中央系，同为参加过印缅战争的部队，在整编第六十九师陷入重围时，戴之奇自认为整编第十一师会全力增援，徐州绥署副主任同样也下令整编第十一师全力解围。但胡琏却不尽心救援，受到阻击即回撤进入宿迁城内自保。当时整编第十一师第十八旅距戴之奇自杀之地只几里之遥。戴之奇与胡琏同为蒋介石的嫡系将领，互相救援应是预料之中的，陈毅还专门集中重兵来对付增援，但胡琏却增而无援。戴之奇在乞求增援无望的请况下，不得不向部队发出了最后一道命令。解围之希望已断绝，余受友邻之欺，各部设法相机突围。戴之奇听见抢炮声逐渐密集起来的时候，知道自己的最后时刻到了。华中野战军官兵冲到戴之奇指挥所的门口时，戴之奇朝自己的头上开了一抢。
他死后，陈毅仔细端详尸体，见戴面容白净丰满，鼻梁高耸直挺，头发乌黑油亮，两条浓眉紧锁，一双眼睛紧闭。40多岁模样，英俊儒雅。军衣被鲜血染红了一片，右手紧握着手抢。陈毅说"把手抢和戴之奇一起埋葬吧。让戴师长在音间继续指挥他的六十九师吧。
